厚积薄发 蓄势启航 助力理财行业投资者教育踏上新征程

   日期:2021-03-24     浏览:51    评论:0    
核心提示:  自2018年资管新规发布实施以来,投资者教育一词逐渐在国内广泛传播、颇受重视,成为健康投资文化不可或缺的组成要素。作为一
   自2018年资管新规发布实施以来,“投资者教育”一词逐渐在国内广泛传播、颇受重视,成为健康投资文化不可或缺的组成要素。作为一项系统教育工程,投资者教育早在上世纪90年代就曾借助发达国家成熟资本市场开始崭露头角,随着这些国家法律法规、监管体系、行业引导等方面不断充实完善,境外投资者教育工作也逐渐从浅显稚嫩走向了专业成熟,针对性和覆盖面得以显著提升。20世纪初,投资者教育作为一项舶来品被引入国内,伴随着中国资本市场的起步发展,证监会开展了一系列大规模的“投教运动”。目前,尽管投资者教育已在证券基金行业建立了相对完善的框架体系,但放眼中国,还有规模众多的其他类型投资者尚未涵盖其中,特别是占比数量最为庞大的理财投资者群体,由于理财市场正处于从“刚兑时代”向“净值化时代”蝶变转型的关键时期,理财投资者群体开始呈现一定程度的分化。这种转变对于投资者和机构都是痛苦的,投资者教育将再次在理财行业被提上日程,并将蓄势待发,开启一段新征程。
timg (7)
  理财行业投资者教育工作意义重大
  (一)投资者教育是理财业务顺利实现净值化转型的根本保障。
  随着资管新规、理财办法等制度文件的落地实施,银行理财不断落实消除多层嵌套、规范资金池运作、强化穿透式管理等各项要求,逐步回归到“受人之托,代人理财”的资管本源,进入一个崭新的“净值化时代”。但是净值化转型的成功并非一蹴而就,投资者是否支持和配合、社会能不能形成健康良好的投资者文化将成为制约转型成功与否的关键因素。对比基金行业,可以预测,净值型理财产品从现在产生到真正被投资者认可,可能还需要5-10年左右的时间。这一时期,正是开展理财行业投教工作的黄金时期,只有通过广泛深入的投教宣传,才能逐渐提高投资者对于投资理念的正确认知,才能逐步形成风险与收益相匹配的投资观念,才能显著增强“买者自负”的契约精神,也才能形成全社会对理财净值化的真正认可,这不仅决定着资管新规能否顺利落地实施,也决定着整个理财行业能否健康发展、行稳致远。
  (二)理财行业投资者教育是实现金融消费者权益保护长效机制的“压舱石”。
  近年来,金融消费者权益保护和投资者教育均被提上监管部门的重要议事日程,金融消费者权益保护更是成为防范化解金融风险的第一道防线。资管新规和理财办法也多次明确提出“切实保护金融消费者合法权益”“加强投资者教育”等内容。但在各类监管及司法实践中,“重保护、轻教育”却似乎成了常态,对于投资者教育的重视程度明显不足。事实上,投资者教育和消费者权益保护是一种相辅相成、共生互荣的关系。试想,如果投资者不清楚监管规则、不理解投资逻辑、不知道司法案例,怎能做到对自身合法权益的有效保护?反之,如果消费者权益保护成为一纸空谈,投入再多的投资者教育工作也将成为无本之木,无源之水。因此,正确理解、灵活处理二者关系,充分重视理财行业投资者教育工作,将有利于保障理财消费者权益保护长效机制的顺利实现。
timg (9)
  (三)理财行业投资者教育是构建良好资管生态环境的“稳定器”。
  随着经济高速增长和居民财富快速积累,金融投资需求日益增长,理财行业投资者群体快速扩大。作为最接地气的投资品类,银行理财经过多年发展,已逐渐成为我国金融市场的重要组成部分。截至2020年末,银行理财市场规模达到25.86万亿元,牢牢占据资管市场头把交椅。持有理财产品的个人投资者数量高达4162.48万个,同比增长86.85%;机构投资者14.38万家,同比增长163.85%。在这种情况下,做好理财市场的投资者教育,提高投资者专业知识储备和金融素养,培育投资者理性的投资理念和风险防范能力,关乎整个大资管市场生态环境的健康稳定,甚至关乎中国金融市场的长治久安。
 
打赏
 
更多>同类资讯
0相关评论

点击排行